فكُّ الدولرة وإنشاء عملة واحدة لدول بريكس

ترجمة قاسيون

يفقد الدولار الأمريكي وضع العملة الاحتياطية بسرعة، وفقاً لمعيار «نوفي ستاندرد». يحدث هذا بشكل أسرع من المتوقع، حيث أن العديد من المحللين لم يأخذوا في الحسبان التغيرات الكبيرة على المسرح العالمي. وسيؤدي ظهور عملة جديدة لبريكس إلى زعزعة الدولار.
تأسس اتحاد بريكس (البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا) عام 2006 كآلية ضرورية لتشكيل نظام عالمي متعدد الأقطاب يعكس احتياجات البلدان النامية. اليوم، تهتم هذه الرابطة بإنشاء عملة جديدة يمكنها منافسة الدولار الأمريكي، أو بالأحرى، أن تصبح الموازن المحتمل له.
تريد مجموعة بريكس إنشاء عملة احتياطية جديدة مدعومة بسلة من العملات الخاصة بالدول الأعضاء. أحد الأهداف هو «تدمير» دور الدولار بوصفه العملة العالمية الرئيسية، والتي يتم استخدامها كوسيلة للدفع في جزء مهم من التجارة الدولية، وتستخدم كاحتياطيات دولية، والتي لا تزال بشكل عام الأكثر حيازة على الثقة في العالم.
في الآونة الأخيرة، يتخلى رجال الأعمال تدريجياً عن الدولار، وبالتوازي مع ذلك، يتحولون إلى عملات أخرى، وخاصة اليوان الصيني، في المعاملات المالية. إذا كان هذا واضحاً قبل عامين أو ثلاثة أعوام بما يخص روسيا والصين، اللتان انتقلتا نحو التجارة المتبادلة بعملتيهما، فإن الابتعاد عن الدولار اليوم أصبح ظاهرة عالمية. علاوة على ذلك، حتى الأصدقاء السياسيون للولايات المتحدة يخضعون لهذا الاتجاه. يسمح المركز المهيمن للدولار في التجارة العالمية للولايات المتحدة الأمريكية بالسيطرة على التدفقات المالية العالمية، بالإضافة إلى ذلك، وبشكل مستقل، دون انتظار قرار الآخرين، يسمح بفرض عقوبات على أي دولة في العالم.
اليوم، تطور الوضع الجيوسياسي بشكل أكثر توتراً. فُرضت عقوبات شاملة على روسيا، ومُنعت الصين من الوصول إلى ابتكارات تكنولوجية رئيسية، مما أدى إلى تفاقم توتر العلاقات بين الكتلتين. أظهر تجميد 300 مليار دولار من احتياطيات النقد الأجنبي الروسي مدى القوة التي يتمتع بها من فرض عملته كعملة عالمية، ثم بدأ في إساءة استخدام تفوقه في العالم. لذلك قررت الصين وروسيا التخلي عن الدولار. على مدى عقدين من الزمان، قامتا بزيادة احتياطياتهما من الذهب بنشاط على حساب العملة الأمريكية، وهذا أكثر من مجرد دليل بليغ على أن روسيا والصين «تهربان» من الدولار. إنهما تنشئان نظام تسويات دولية خاص بهما على غرار SWIFT الذي تهيمن فيه العملة الأمريكية.

تزايد التحديات

عندما وصل الرئيس الصيني شي جين بينغ مؤخراً إلى موسكو، أعلنت روسيا للمجتمع الدولي أنها «ستستخدم اليوان في المستقبل في التسويات مع دول آسيا وإفريقيا وأمريكا اللاتينية». لتوضيح الأمر بشكل أكثر وضوحاً، لن تصر موسكو على الدفع بالروبل وستعرض اليوان كخيار آخر. يدعم أكبر مصدّرٍ للطاقة في العالم انتشار تسويات اليوان الصيني، مما يعزز إمكاناته كعملة احتياطية جديدة في العالم. من السهل أن نفهم أن هذا يقوض تدريجياً الوضع العالمي للدولار الأمريكي.
من غير المحتمل أن تمتلك الولايات المتحدة شيئاً من شأنه أن يمنحها قوة أكبر من الدولار. تعتمد القوة الأمريكية على مكانتها العالمية. الأسلحة المتقدمة والتقدم التقني، أولاً وقبل كل شيء، توفر الأساس للعملة الوطنية، وفي نفس الوقت للعملة العالمية. إذا اهتزت حالة الدولار هذه، فسوف ينهار المركز الإيجابي للدولة التي تصدر هذه العملة.

الدولار ونهاية التاريخ

يكمن تفوق الدولار في السيولة الاستثنائية: يمكن بيعه وشراؤه في أي وقت. ومع ذلك، في السنوات الأخيرة، عمل اليوان الصيني على زيادة السيولة بشكل سريع. صحيح أن ضعفه يكمن في أن اليوان لا يزال عملة غير قابلة للتحويل. إن انتشار التسويات بالعملة الصينية ليس فقط في التجارة بين مختلف دول العالم، ولكن أيضاً في معاملات أكبر مصدري الطاقة، بالطبع، سيزيد بشكل كبير من سيولة اليوان. تحفز هذه العملية أيضاً رغبة المملكة العربية السعودية في بيع الغاز والنفط بالعملة الصينية. وبنفس الطريقة، تظهر دول أخرى ليست أعضاء في «الكتلة الغربية» استعدادها للتخلي عن الدولار في التجارة الخارجية. دعونا نرى ما إذا كان الاتجاه الحالي كافياً لزعزعة الدولار ومعه أسس الهيمنة الأمريكية.
أثير موضوع عملة بريكس الموحدة على المدى المتوسط، ​​أو حتى على المدى الطويل. تعمل بريكس الآن على توسيع التسويات بالعملات الوطنية لهذه الرابطة في التجارة الدولية. لقد أبرموا الاتفاقيات ذات الصلة التي يقومون بتنفيذها في الممارسة العملية، وبالتالي، فإن التجارة المتبادلة بين الدول الأعضاء في بريكس تتم بشكل متزايد بالعملات الوطنية. يتطلب إنشاء عملة بريكس واحدة زيادة دور العملات الوطنية للدول الأعضاء في هذا الاتحاد في التجارة والاستثمار المتبادلين أولاً.
من الضروري زيادة استخدام العملات الوطنية لدول بريكس، ليس فقط في التجارة، ولكن أيضاً في الاستثمارات والمعاملات الأخرى. هذه هي الطريقة الوحيدة لوضع الأساس لعملة بريكس الموحدة. أثناء العمل على إنشاء عملة احتياطية للتجارة، تعتقد دول بريكس أن إلغاء الدولرة يمكن أن يؤدي إلى ظهور وحدة دفع بديلة للدولار الأمريكي، وهذه هي الخطوة الأولى نحو تقليل الاعتماد على العملة الأمريكية.
معظم الدول لديها مواقف سلبيةٌ اتجاه الدولار الأمريكي، بما في ذلك دول بريكس والدول الإفريقية. ومع ذلك، على الرغم من كل شيء، لا يزال الدولار الأمريكي قوياً جداً مقارنة بالعملات الأخرى. أحد الأسباب هو زيادة طلب المستثمرين الدوليين على الدولار، الذين يبحثون عن المزيد من الأرباح لأنفسهم. بالإضافة إلى ذلك، يلعب الدولار دوره من خلال حقيقة أنه الآن ما يزال العملة الاحتياطية العالمية. سيطر الدولار الأمريكي على التجارة العالمية وتدفقات رأس المال لعدة عقود، حيث كانت الولايات المتحدة القوة الاقتصادية الرائدة في العالم منذ الحرب العالمية الأولى.
ومع ذلك، تستمر أمريكا في طباعة الدولارات بشكل محموم دون أي غطاء. في وقت من الأوقات، كانت هناك قيود على طباعة النقود الورقية، أي أن «معيار الذهب» ساري المفعول، وكان الدولار مربوطاً بالذهب (35 دولاراً للأونصة، أي 31.103 جراماً). استمر هذا لمدة 27 عاماً بعد المؤتمر النقدي الدولي، الذي عُقد في بريتون وودز في الولايات المتحدة عام 1944. ولكن في 15 آب 1971، بموجب مرسوم رئاسي لريتشارد نيكسون، تخلت الولايات المتحدة من جانب واحد عن هذا الالتزام الدولي وألغت «معيار الذهب»، أي ربط الدولار بالذهب. تم ذلك من أجل زيادة القدرة التنافسية للصناعة الأمريكية والانتقال من سعر الصرف الثابت إلى سعر الصرف العائم. اليوم، يوجد حوالي ثلثي الدولارات خارج الولايات المتحدة، وقد تجاوزت ديونها الخارجية بالفعل 31800 مليار دولار. يتم رفع حد الدين الخارجي باستمرار حتى تتمكن الولايات المتحدة من الوفاء بالتزاماتها المالية.
يمكن رؤية أزمة الثقة بالدولار الأمريكي باعتباره العملة الاحتياطية العالمية المهيمنة، على وجه الخصوص، في الزيادة الحادة في الطلب على الذهب بين البنوك المركزية الأجنبية. تشتري البنوك المركزية الذهب لأنها تخشى عواقب استخدام الدولار كسلاح في صراع جيوسياسي عالمي.

النظام النقدي العالمي

ستسمح عملة بريكس المحتملة، والتي لا تزال قيد المناقشة والتطوير، لهذه الدول بتحقيق الاستقلال الاقتصادي في منافسة مع النظام المالي الدولي الحالي. يهيمن الدولار الأمريكي على النظام العالمي الحديث، والذي يمثل حوالي 90 ٪ من إجمالي تجارة العملات الأجنبية، وما يقرب من مائة في المائة من تجارة النفط (ما يسمى بالبترودولار المكتسب من بيع النفط، أي الدخل المستلم. من استخدام حقول النفط، يتم تخزينها وتداولها في بنوك أوروبا الغربية والأمريكية وهي مدعومة بنفط من الشرق الأوسط). تلعب الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، وكذلك العقوبات الأمريكية ضد الصين وروسيا، دوراً مركزياً في الوضع الحالي. إذا أنشأت دول بريكس عملة احتياطية جديدة، فمن المحتمل أن يؤثر ذلك بشكل كبير على الدولار الأمريكي وربما يؤدي إلى انخفاض الطلب عليه. نتيجة لذلك، سيؤثر هذا على الاقتصاد الأمريكي والعالمي ككل.
لدى دول بريكس عدة أسباب للرغبة في عملة جديدة، فقد أدت التحديات المالية العالمية الأخيرة والسياسات العدوانية للولايات المتحدة الأمريكية إلى البحث عن فرص جديدة لدول بريكس. إنهم يريدون تلبية مصالحهم الاقتصادية بشكل أفضل، وفي نفس الوقت تقليل اعتمادهم الكلي على الدولار الأمريكي واليورو.

ما الذي تم إنجازه حتى الآن؟

في قمة بريكس الرابعة عشرة، التي عُقدت في منتصف عام 2022، قال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين: إن دول بريكس تخطط لإنشاء «عملة احتياطية عالمية جديدة» ومستعدة للعمل بشكل مفتوح مع جميع الشركاء الشرفاء. في الآونة الأخيرة، أعرب الرئيس البرازيلي لولا دا سيلفا عن دعمه لعملة بريكس، قائلاً: «لماذا لا تكون لمؤسسة، مثل: بنك بريكس عملة لتمويل الصفقات التجارية بين البرازيل والصين، أو البرازيل وجميع دول بريكس الأخرى؟ لماذا يبقى الدولار العملة الرئيسية (التجارية) بعد إلغاء معيار الذهب؟»
يتمثل هدف بريكس في إنشاء نظام نقدي عالمي جديد، والذي تم تحديده بوضوح في قمة بريكس في روسيا في عام 2009. صحيح أنه لم يتم حتى الآن سوى القليل في هذا الاتجاه، لكن الفكرة عادت إلى جدول الأعمال بعد فرض عقوبات على روسيا وتعزيز علاقاتها مع الصين.
كان رد فعل الدول التي ليست جزءاً من بريكس مختلفاً. يفكر البعض، مثل: تركيا ومصر والمملكة العربية السعودية، في الانضمام إلى بريكس، والسعودية تشتري النفط الروسي بكميات قياسية. لكن بعض الخبراء يعتقدون أن عملة بريكس هي «فكرة خاطئة» لأنها ستوحد البلدان ذات الاقتصادات المختلفة للغاية. كما أن هناك مخاوف من أن الأعضاء «غير الصينيين» قد يزيدون اعتمادهم على اليوان الصيني.
قد يكون للعملة الجديدة العديد من الفوائد لدول بريكس، بما في ذلك معاملات أكثر كفاءة عبر الحدود وزيادة النشاط المالي، كما أن التسويات المبسطة عبر الحدود ستسهل أيضاً التجارة والتكامل الاقتصادي لدول بريكس وخارجها.

في حالة إنشاء عملة بريكس جديدة، سيتم:

تعزيز التكامل الاقتصادي داخل دول بريكس.
الحد من تأثير الولايات المتحدة الأمريكية على المسرح العالمي.
إضعاف مكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية في العالم.
يشجع الدول الأخرى على تكوين تحالفات لتطوير العملات الإقليمية.
تقليل المخاطر المرتبطة بعدم الاستقرار العالمي بسبب الإجراءات الأحادية وتقليل الاعتماد على الدولار.

عوائق

في حين أنه ليس من الواضح تماماً ما إذا كان سيتم إنشاء عملة احتياطية في بريكس، فإن ظهورها سيؤثر بشكل كبير على الاقتصاد العالمي، وربما يثير التساؤلات حول هيمنة الدولار الأمريكي باعتباره العملة الاحتياطية الرئيسية. لهذا السبب، يجب على المستثمرين العالميين أن يراقبوا عن كثب تطور عملة بريكس. إذا أنشأت الكتلة في نهاية المطاف هذه العملة، فسيكون من المهم مراقبة كيفية تأثيرها على اقتصادات أعضاء بريكس والسوق العالمية بشكل عام.
في كثير من الأحيان، عندما يتعلق الأمر بعملة بريكس الجديدة، يُطرح السؤال: ما هو مقدار الذهب الذي تمتلكه الدول الأعضاء في هذا الاتحاد؟ بحلول أيار 2023، بلغ إجمالي احتياطيات الذهب للبنوك المركزية لدول بريكس أكثر من 15٪ من احتياطيات الذهب العالمية للبنوك المركزية في العالم. تعد روسيا والهند والصين من بين العشرة الأوائل في العالم من حيث كمية الذهب. تسيطر روسيا على 2376.52 طناً مترياً من الذهب، مما يجعلها صاحبة خامس أكبر حيازة للذهب. تحتل الصين المرتبة السادسة بـ 2068.36 طناً من الذهب، والهند في المرتبة التاسعة بـ 794.62 طناً من الذهب. حيازات الذهب في البنوك المركزية للبرازيل وجنوب إفريقيا أصغر بكثير عند 129.65 طناً و125.38 طناً على التوالي. تحدث رئيس روسيا عن موارد موثوقة، مثل: النفط والذهب، من شأنها أن تدعم العملة الجديدة، وفي هذه الحالة ستكون عملة بريكس مدعومة بسلة عملات لدول الكتلة الخمس.
لكي تتمكن مجموعة بريكس من إنشاء عملة جديدة يمكن أن تحل محل الدولار في المستقبل، من الضروري أن تكون اقتصادات الدول الأعضاء قوية بما فيه الكفاية. لقد تم إحراز تقدم كبير في هذا الاتجاه، ولكن الاقتصاد الصيني فقط هو الذي يمكن اعتباره قوياً حقاً حتى الآن. ومع ذلك، فإن الاقتصاد القوي لا يكفي لإنشاء عملة عالمية قوية. عملات دول بريكس غير ذات أهمية على المستوى العالمي، باستثناء اليوان الصيني. ما يقرب من 60٪ من الاحتياطيات الدولية محتفظ بها بالدولار الأمريكي، و20٪ باليورو، وثلاثة بالمائة فقط باليوان الصيني.
تعمل مجموعة بريكس على إنشاء عملة احتياطية دولية على أساس سلة من عملات الدول الأعضاء. هناك حاجة لعملة عالمية جديدة تتداول بها دول بريكس، وتكون قائمة على الاحتياطيات الوطنية، وعلى الحصة في الناتج المحلي الإجمالي العالمي للأعضاء الحاليين. سيشمل إنشاء هذه العملة الريال البرازيلي والروبل الروسي والروبية الهندية واليوان الصيني والراند الجنوب إفريقي. وهذا من شأنه أن يناسب روسيا التي تعيش تحت وطأة العقوبات بسبب النزاع المسلح في أوكرانيا. ومع ذلك، فإن الدول الأخرى غير الأعضاء في بريكس ترحب أيضاً بالتحرر من الهيمنة الأمريكية وإملاءات صندوق النقد الدولي. من أجل أن تكون عملة بريكس المستقبلية، وربما بديلة الدولار الأمريكي لاحقاً، مستقرة، أولاً وقبل كل شيء: هناك حاجة إلى الموثوقية والسيولة والربحية. ولهذه الأشياء، هناك حاجة إلى تصنيف ائتماني مرتفع، وهو ما لا يمتلكه أعضاء بريكس حتى الآن.

تهديد جديد

هناك رأي، مفاده أن دول بريكس على هذا النحو غير متجانسة للغاية لكي تعمل معاً. أظهرت البرازيل وروسيا وجنوب إفريقيا منذ فترة طويلة ركوداً اقتصادياً. تبدو الرغبة في إنشاء عملة دولية جديدة تنافس الدولار غير واقعية للكثيرين. بالطبع، لم يتم أخذ تطويرها على محمل الجد حتى الآن، ولكن وفقاً لبعض الخبراء، سيكون من الصعب تجاوز الفكرة الأصلية. ومع ذلك، يتفق جميع المحللين على أن الدولار الأمريكي لديه تهديد جديد- مجموعة بريكس بقيادة الصين. ترغب العديد من الدول والجمعيات الاقتصادية الدولية في تقليل اعتمادها على الدولار في المعاملات التجارية، والتحول إلى العملات البديلة. يعيش أكثر من 3.2 مليار شخص في دول بريكس، أي حوالي 40٪ من سكان العالم، الذين وصلوا إلى ثمانية مليارات نسمة. هذه البلدان تمثل ما يقرب من ثلث الإنتاج الاقتصادي العالمي. كل هذا يجعل دول بريكس واحدة من أهم الكتل الاقتصادية في العالم.
الدولة الوحيدة في بريكس التي كانت ذات يوم جزءاً من مجموعة السبع هي روسيا. في عام 1997، بسبب دخول روسيا، تم تغيير اسم هذه الرابطة إلى «Big Eight» (الثمانية الكبار). بسبب ضم شبه جزيرة القرم في عام 2014، تم استبعاد روسيا من هذه المجموعة من الدول. بمرور الوقت، أصبحت مجموعة السبع ومجموعة بريكس متنافستين. تتراوح العلاقات بينهما من التعاون إلى التوتر، لكنهما مختلفتان مؤسسياً وسياسياً للغاية بحيث لا يمكن أن يسود اتفاق بينهما.
أعاد النزاع المسلح في أوكرانيا والدعم الصيني الضمني لروسيا بريكس مرة أخرى إلى دائرة الضوء. وقد سهلت ذلك الأنباء التي تفيد بأن دول بريكس في عام 2022 تجاوزت معاً لأول مرة في التاريخ حصة دول مجموعة السبع في الناتج المحلي الإجمالي العالمي. يعتبر هذا نجاحاً في الطريق إلى عالم متعدد الأقطاب، حيث سيكون هناك العديد من مراكز القوة التي تتعايش مع بعضها البعض.
في قمة بريكس الخامسة عشرة في جوهانسبرغ، التي ستعقد في الفترة من 22 إلى 24 آب من هذا العام، ستتم مناقشة إنشاء عملة موحدة لهذه الكتلة. أثارت الصين، التي حاولت ترسيخ دورها على المسرح العالمي ومعارضة النفوذ الغربي، مسألة توسيع بريكس عندما ترأست القمة الرابعة عشرة العام الماضي. تسبب هذا في القلق بين أعضاء آخرين في الجمعية، لأن تأثيرهم قد ينخفض ​​بعد ذلك.
سيكون اقتراح قبول أعضاء جدد في بريكس محور الاهتمام في القمة المقبلة في آب. أعربت 19 دولة على الأقل عن رغبتها في الانضمام إلى بريكس، وقدمت 13 دولة طلباً رسمياً، بما في ذلك المملكة العربية السعودية وإيران. كما تهتم الأرجنتين والإمارات العربية المتحدة والجزائر ومصر والبحرين وإندونيسيا بالعضوية، وكذلك دولتان من شرق إفريقيا ودولة واحدة في غرب إفريقيا. يمكن لعضوية بريكس مساعدة الأعضاء الجدد على توسيع نفوذهم الدبلوماسي وفتح فرص جديدة للتعاون التجاري المربح والاستثمار.

الانهيار الاقتصادي للولايات المتحدة الأمريكية

سرعان ما أدركت الولايات المتحدة أنه نظراً لوضع الدولار، يمكن طباعته بقدر ما تريد. لقد استفادوا بشكل كامل من هذا الامتياز، وخلقوا عجزاً في ميزان المدفوعات. أي أن الأمريكيين أنفقوا أكثر مما أنتجوا، وتم تحميل التكاليف لبقية العالم. يمكن أن يؤدي استمرار سياسة طباعة النقود دون غطاء إلى انهيار اقتصادي كامل، وخلق متطلبات مسبقة لنزاعات مسلحة جديدة.
عملة بريكس الجديدة لن «تحرم الدولار من التاج» إلى حد كبير، لكنها ستقلص المنطقة التي يتم استخدامه فيها. حتى لو «تخلصت» دول بريكس من الدولار، فإن قسماً من العالم سيظل يستخدم الدولارات وسيصبح النظام النقدي العالمي (متعدد القطبية).
تنتهز مجموعة بريكس الفرصة لتحدي الولايات المتحدة: التوسع والعملة الموحدة على جدول الأعمال. ستطلق عملة بريكس الجديدة عمليات لا رجعة فيها في السوق المالية العالمية. السؤال الرئيسي الذي يطرح نفسه: هل سيضعف الدولار بشكل كبير بعد ظهور عملة بريكس الجديدة، أم أن الدولار سينجح في الحفاظ إلى حد ما على مركزه المهيمن في سوق الصرف الأجنبي العالمي؟ من الواضح الآن، أن الدولار الأمريكي يفقد وضع العملة الاحتياطية بشكل أسرع مما كان متوقعاً، حيث لم يأخذ العديد من المحللين في الاعتبار التغيرات الكبيرة على الساحة العالمية خلال عام 2022.
انخفضت حصة الدولار من احتياطيات النقد الأجنبي الدولية من 71٪ في عام 1999، عندما كان الدولار «العملة الاحتياطية الرئيسية غير المشروطة»، إلى 58٪ في نهاية عام 2022. خسر الدولار أكثر من 96 في المائة من قيمته مقابل الذهب، منذ تأسيس الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913، وأكثر من 86 في المائة منذ أن خرجت الولايات المتحدة عن معيار الذهب في عام 1971.